Aktienoptionen Beta

Mit Beta zu finden große Option Trades von Alan Ellman Alan Ellman von der Blue Collar Investor erklärt, warum Beta, eine der Option Griechen, kann helfen, Händler finden die effizientesten zugrunde liegenden Aktien für den Handel in einer Vielzahl von verschiedenen Marktbedingungen. Als wir die Option ldquoGreeksrdquo zuvor definiert hatten, beinhaltete es eine Diskussion über die Preissensitivität der Optionsprämie in Bezug auf das zugrunde liegende Eigenkapital, die Zeit und andere Faktoren. Eine der Regeln war, dass (wenn alle anderen Faktoren gleich sind) eine Erhöhung der Aktienvolatilität eine Optionsprämie erhöhen wird. Ein Aktienkapital mit höherer Volatilität wird mit einer Optionsprämie assoziiert, die höhere Gewinne generiert, aber auch mit einem höheren Risiko verbunden ist. Eine Möglichkeit, die Volatilität oder das Systemrisiko (Marktrisiko) eines Wertpapiers zu messen, ist, es mit dem Markt als Ganzes zu vergleichen, wobei der SampP 500 der am häufigsten verwendete Benchmark ist. Dies wird als Beta bezeichnet. Beta-Statistiken werden unter Verwendung eines als Regressionsanalyse bekannten Verfahrens berechnet, wobei dem ldquomarketrdquo eine Zahl von ldquo1 zugeordnet wird. Beta ist die Tendenz eines stockrsquos Rückkehr auf Veränderungen auf dem Markt zu reagieren. Beta von 1: Der Aktienkurs wird sich in Verbindung mit dem Markt bewegen. Wenn der Markt bis 2 ist, wird auch die Aktie (voraussichtlich) Beta von weniger als 1 aber über Null: Die Aktie wird weniger volatil als der Markt sein. Ein Beispiel wäre Versorgungsbetriebe Beta größer als 1: Der Sicherheitspreis wird volatiler sein als der Markt. Ein Beispiel wäre tech stocks Ein Beispiel: Wenn eine Aktie eine Beta von 1,5 hat, gilt sie als 50 volatiler als die SampP 500. Wenn der Markt um 8 schätzt, wird die erwartete Rendite dieses Eigenkapitals, basierend auf seiner Beta, sein 12. Auf der anderen Seite, wenn der Markt um 8 sinkt, würde erwartet, dass das Eigenkapital um 12 zurückgehen. Dort haben Sie die beiden Gesichter der erhöhten Volatilität: größere potenzielle Renditen mit erhöhtem Risiko. Wenn ein Eigenkapital eine Beta von 0,5 hatte und der Markt 8 war, würde man erwarten, dass die Sicherheit um 4 zu schätzen. Eine Aktie mit einer negativen Beta neigt dazu, sich in die entgegengesetzte Richtung des Marktes zu bewegen. Ein Eigenkapital mit einer Beta von -2 würde um 10 zu sinken, wenn der Markt von 5 geschätzt. Es würde um 10 zu erhöhen, wenn der Markt um 5 sank. 4 Kernprobleme mit Beta Es gibt nicht so etwas wie ein Allheilmittel an der Börse. Dieses Verhältnis hat seine Mängel und sollte sich nicht allein darauf verlassen, das Risiko unserer Anlagen zu bestimmen. Hier sind die Nachteile: Beta nicht für geschäftliche Veränderungen wie eine neue Produktlinie Beta schaut rückwärts und die Geschichte ist nicht immer ein genauer Prädiktor für zukünftige Ereignisse Beta ignoriert das Preisniveau einer Aktie Beta macht die Annahme, dass die Volatilität gleich ist Beide Richtungen. Die Nachteile sind für längerfristige Investitionen bedeutsamer. Beta kann sehr nützlich für uns als ein Monat abgedeckte Anrufe Investoren sein. Für unsere Zwecke der Verkauf von monatlichen Call-Optionen, Beta ist ein gutes Maß für das Risiko. Kommentar veröffentlichen Ähnliche Videos auf OPTIONEN Bevorstehende Konferenzen Kontaktieren Sie unsReal-Time After Hours Pre-Market News Flash Zitat Zusammenfassung Zitat Interaktive Charts Standard-Einstellung Bitte beachten Sie, dass, sobald Sie Ihre Auswahl treffen, es gilt für alle zukünftigen Besuche NASDAQ gelten. Wenn Sie zu einem beliebigen Zeitpunkt daran interessiert sind, auf die Standardeinstellungen zurückzukehren, wählen Sie bitte die Standardeinstellung oben. Wenn Sie Fragen haben oder Probleme beim Ändern Ihrer Standardeinstellungen haben, senden Sie bitte eine E-Mail an isfeedbacknasdaq. Bitte bestätigen Sie Ihre Auswahl: Sie haben ausgewählt, Ihre Standardeinstellung für die Angebotssuche zu ändern. Dies ist nun Ihre Standardzielseite, wenn Sie Ihre Konfiguration nicht erneut ändern oder Cookies löschen. Sind Sie sicher, dass Sie Ihre Einstellungen ändern möchten, haben wir einen Gefallen zu bitten Bitte deaktivieren Sie Ihren Anzeigenblocker (oder aktualisieren Sie Ihre Einstellungen, um sicherzustellen, dass Javascript und Cookies aktiviert sind), damit wir Sie weiterhin mit den erstklassigen Marktnachrichten versorgen können Und Daten, die Sie von uns erwarten. BREAKING DOWN Beta Beta wird mit Regressionsanalyse berechnet. Beta repräsentiert die Tendenz einer Sicherheitsleistung, auf Schwankungen im Markt zu reagieren. Eine Sicherheitsbeta wird durch Dividieren der Kovarianz der Renditen der Sicherheiten und der Rendite der Benchmarks durch die Varianz der Renditen der Benchmarks über einen bestimmten Zeitraum berechnet. Verwenden von Beta Eine Security Beta sollte nur verwendet werden, wenn eine Sicherheit einen hohen R-Quadrat-Wert in Bezug auf die Benchmark hat. Der R-squared misst den Prozentsatz eines Wertpapiers historischer Kursbewegungen, der durch Bewegungen eines Benchmarkindex erklärt werden könnte. Zum Beispiel ist ein Gold Exchange Traded Fund (ETF), wie die SPDR Gold Aktien, an die Performance von Goldbarren gebunden. Folglich hätte ein Gold-ETF ein niedriges beta und R-squared in Bezug auf einen Benchmark-Aktienindex, wie den Standard Poors (SP) 500 Index. Bei Verwendung von Beta zur Bestimmung des systematischen Risikos würde eine Sicherheit mit einem hohen R-Quadrat-Wert in Bezug auf ihre Benchmark die Genauigkeit der Beta-Messung erhöhen. Beta-Interpretation Ein Beta von 1 zeigt an, dass der Preis der Sicherheiten sich mit dem Markt bewegt. Eine Beta von weniger als 1 bedeutet, dass die Sicherheit theoretisch weniger volatil ist als der Markt. Eine Beta von mehr als 1 zeigt an, dass der Wertpapierpreis theoretisch volatiler als der Markt ist. Zum Beispiel, wenn eine Aktie Beta 1,2 ist, ist es theoretisch 20 volatiler als der Markt. Umgekehrt, wenn ein ETFs Beta 0,65 ist, ist es theoretisch 35 weniger volatil als der Markt. Daher wird die Überschussrendite der Fonds voraussichtlich unterdurchschnittlich der Benchmark von 35 in up-Märkte und Outperform von 35 während abwärts Märkte. Viele Versorgungsbetriebe haben eine Beta von weniger als 1. Umgekehrt haben die meisten Hightech-Nasdaq-basierten Aktien eine Beta von mehr als 1 und bieten die Möglichkeit einer höheren Rendite, aber auch ein erhöhtes Risiko. Zum Beispiel am 31. Mai 2016 hat die PowerShares QQQ, eine ETF, die den Nasdaq-100 Index verfolgt, eine abschließende 15-Jahres-Beta von 1,27, gemessen an dem SP 500 Index, der eine häufig verwendete Aktienmarkt-Benchmark ist. Testen Sie Ihr Beta-Wissen und lesen Sie mehr hier: Beta: Wissen Sie das Risiko und Berechnen Beta: Portfolio-Mathe für den durchschnittlichen Investor.